在一个小城镇里，有一只雪白的小猫叫做小喵，每天都要待在一个又闷又无聊的家里，而且每天都要逗小主人开心。它很想要自由，很想去外面看看它从来都没有看过的景色。而另一边的森林里，有只东北虎叫做小呜。跟小喵正好相反，它渴望有人能看护它，在下雨的时候不用躲在那漆黑又冰凉的洞里，而是窝在舒服又温暖的窝里，吃着送到嘴边的食物。
一天夜里，小喵梦见自己变成了一只东北虎，小呜梦见自己变成了雪白的小猫，正在被主人放在那暖和的窝里。可是第二天，小喵和小呜都没有变成自己想要变成的动物。小喵偷偷地溜出家门，特别纳闷自己为什么不是昨晚梦见的东北虎，它想着想着，突然撞到了一个垃圾桶，晕了过去。与此同时，森林里的老虎也不小心撞在树上晕了过去。
等小喵醒过来发现自己变成一只东北虎时，高兴得不得了，它开始在树林里撒欢地跑，有时还用尾巴扫地上的积雪。慢慢地，小喵开始饿了，可它抓来抓去，还是一只动物也没抓到。小喵很饿，想起自己是小猫的时候，只要喵喵叫两声就可以有饭吃，那多好呀！
而在小城镇里，小呜醒了过来，发现自己变成了一只雪白雪白的小猫，这时小喵的小主人艾艾走了过来，抱起小呜说：“小喵，我都找你半天了，你怎么到这儿来了？”小呜特别高兴地跟艾艾回了家。可是小呜是只老虎，不喜欢吃猫粮，所以总是偷偷地跑出去，去到菜市场卖肉的地方，那儿总会有一些活鸡或者生肉。有一天，它偷肉的事情被艾艾的父母知道了，他们把小呜关进了笼子里，关了一个月，让它闭门思过。这时小呜开始怀念以前的生活了。
夜晚，小喵和小呜在后悔中渐渐睡去，它们都在梦中看见了对方，开始感慨各自的遭遇。这时小喵说：“喵，要不我们换回来吧，我感觉做自己最好！”小呜也特别赞同，就这样，小呜和小喵换了回来。
有梦想固然是好事，但是当梦想真的成真之后，会发现梦想和现实还是存在差距的。